Les capers de la bourse et les excès du bitcoin font de plus en plus la une des journaux. Les investissements durables peuvent être tout aussi rentables et présenter un avantage, comme l'explique Erol Bilecen, expert de Raiffeisen, dans une interview.
Börsenkapriolen und Bitcoin-Exzesse machen vermehrt Schlagzeilen. Nachhaltige Anlagen können ebenso profitabel sein und haben erst noch einen Nutzen, wie Raiffeisen-Experte Erol Bilecen im Interview erklärt.
Lorsque la valeur des actions de Gamestop a été portée à des sommets absurdes par de petits investisseurs utilisant l'application Robinhood à la fin du mois de janvier, le monde de la bourse a semblé s'effondrer aux coutures. La monnaie numérique Bitcoin fait également des cabrioles : elle atteint parfois des sommets vertigineux, puis s'effondre à nouveau. En revanche, si vous souhaitez investir de l'argent sans risquer de crise cardiaque, il existe un domaine d'investissement qui est non seulement bon pour votre portefeuille, mais aussi pour l'environnement : les fonds durables. Erol Bilecen, expert en investissements durables chez Raiffeisen, explique dans une interview ce à quoi il faut faire attention.
20 minutes : Erol Bilecen, qu'entendez-vous par investissements durables ou verts ?
Les investissements durables reposent sur trois piliers : l'écologie, la durabilité sociale et les principes de bonne gouvernance d'entreprise - ESG en abrégé. Il ne s'agit donc pas seulement de la protection du climat, même si c'est une question importante.
Les investissements durables et les profits rentables ne sont-ils pas incompatibles ?
De nombreuses études scientifiques ont montré que les investissements basés sur les trois piliers ESG entraînent une valeur ajoutée financière. Ceux qui investissent de manière durable ont également plus de chances d'éviter les revers.
Avez-vous un exemple ?
Certains fournisseurs de produits d'investissement durable n'étaient pas investis dans VW. Lorsque le scandale du diesel a éclaté, leurs investissements n'ont pas été affectés. Les investisseurs durables ont également été moins touchés par la crise des marchés financiers en 2008, car ils étaient investis dans des titres de haute qualité.
Les investissements durables sont donc plus sûrs ?
Ce qui est vrai pour toutes les actions s'applique aux actions durables : les rendements potentiels sont plus élevés, mais le risque de perte est également plus grand, car les entreprises peuvent échouer. Quiconque s'engage aujourd'hui dans des actions du secteur du pétrole ou du gaz parie essentiellement sur une industrie sans avenir.
Erol Bilecen est spécialiste des placements durables chez Raiffeisen Suisse. Photo : Raiffeisen
Supposons que je veuille investir 20 000 francs suisses. Que dois-je prendre en compte ?
En principe, je dois réfléchir au risque que je peux prendre et à mon horizon d'investissement. Si je n'ai pas besoin de ces 20 000 euros pendant les dix prochaines années, les actions peuvent constituer un investissement judicieux. En tout cas, je devrais investir dans au moins 25 entreprises. Comme c'est difficile avec 20 000 francs, il vaut mieux placer l'argent dans un fonds. Les fonds sont aussi généralement moins chers en termes de frais.
Comment trouver des fonds d'investissement durables ?
Il existe de nombreux fournisseurs et concepts sur le marché. Une indication des fonds durables est fournie par des désignations telles que "durable" ou "ESG". Dans les bases de données investissement-durable.org et yoursri.ch vous trouverez de nombreux produits, notamment des actions et des indices.
Les investisseurs peuvent-ils inciter spécifiquement les entreprises à être durables ?
Deux stratégies sont prévues à cet effet. L'une d'elles est appelée "engagement". Dans ce cas, le gestionnaire du fonds utilise ses droits de vote dans l'entreprise et recherche activement le dialogue avec la direction. La deuxième stratégie est appelée "Impact". Ces fonds investissent spécifiquement dans des entreprises présentant des avantages environnementaux ou sociaux évidents.
Les entreprises ont-elles déjà modifié leurs domaines d'activité en raison des impulsions vertes ?
Il existe en effet de telles entreprises. Ørsted est un exemple très intéressant. La société danoise exploitait auparavant des gisements de pétrole et de gaz en mer du Nord. Il y a huit ans, elle s'est complètement transformée. Aujourd'hui, Ørsted est le plus grand exploitant de parcs éoliens en mer.
Als Ende Januar der Wert der Gamestop-Aktie von Kleinanlegern mit der Robinhood-App in absurde Höhen getrieben wurde, schien die Börsenwelt aus den Fugen zu geraten. Kapriolen macht auch die Digitalwährung Bitcoin: mal schiesst sie in schwindelerregende Höhen, dann stürzt sie wieder ab. Wer Geld ohne Herzinfarktrisiko anlegen möchte, findet hingegen einen Anlagenbereich, der nicht nur dem eigenen Portemonnaie, sondern auch der Umwelt guttut: nachhaltige Fonds. Erol Bilecen, Experte für nachhaltige Investitionen bei Raiffeisen, erklärt im Interview, auf was man achten sollte.
20 Minuten: Erol Bilecen, was versteht man unter nachhaltigen oder grünen Investitionen?
Nachhaltige Investitionen basieren auf drei Pfeilern: Ökologie, soziale Nachhaltigkeit und den Prinzipien der guten Unternehmensführung – kurz ESG. Es geht also nicht nur um Klimaschutz, obwohl dieser ein grosses Thema ist.
Schliessen sich nachhaltige Investitionen und profitable Gewinne nicht aus?
Viele wissenschaftliche Studien haben gezeigt, dass Anlagen, die auf den drei ESG-Pfeilern stehen, zu einem finanziellen Mehrwert führen. Wer nachhaltig investiert, vermeidet zudem eher Rückschläge.
Haben Sie ein Beispiel?
Einige Anbieter nachhaltiger Anlageprodukte waren nicht in VW investiert. Als der Dieselskandal losbrach, waren ihre Anlagen nicht betroffen. Auch von der Finanzmarktkrise 2008 waren nachhaltige Anleger weniger betroffen, weil sie in qualitativ hochwertigen Papieren investiert waren.
Nachhaltige Investitionen sind demnach sicherer?
Für nachhaltige Aktien gilt, was für alle Aktien wahr ist: Es gibt höhere Renditechancen, aber auch mehr Verlustrisiko, denn Unternehmen können scheitern. Wer sich heute auf Aktien aus dem Öl- oder Gassektor einlässt, setzt grundsätzlich auf einen Wirtschaftszweig ohne Zukunft.
Erol Bilecen ist Spezialist für nachhaltige Anlagen bei Raiffeisen Schweiz. Foto: Raiffeisen
Nehmen wir an, ich möchte 20'000 Franken investieren. Was muss ich beachten?
Prinzipiell sollte ich mir Gedanken dazu machen, welches Risiko ich eingehen kann und welchen Anlagehorizont ich habe. Brauche ich die 20'000 die nächsten zehn Jahre nicht, können Aktien eine sinnvolle Investition sein. Auf alle Fälle sollte ich in mindestens 25 Unternehmen investieren. Da dies mit 20'000 Franken schwierig ist, steckt man das Geld besser in einen Fond. Fonds sind generell auch günstiger, was die Gebühren betrifft.
Wie finde ich nachhaltige Anlage-Fonds?
Es gibt sehr viele Anbieter und Konzepte im Markt. Einen Hinweis auf nachhaltige Fonds geben Bezeichnungen wie zum Beispiel «sustainable» oder «ESG». In den Datenbanken nachhaltiges-investment.org und yoursri.ch finden sich viele Produkte, auch Aktien und Indizes.
Können Anleger Unternehmen gezielt zur Nachhaltigkeit motivieren?
Zwei Strategien zielen darauf ab. Die eine heisst «Engagement». Hier nutzt der Fondsmanager seine Stimmrechte im Unternehmen und sucht aktiv den Dialog mit dem Management. Die zweite Strategie lautet «Impact». Diese Fonds investieren gezielt in Unternehmen mit klarem ökologischem oder sozialem Nutzen.
Haben Unternehmen ihre Geschäftsfelder aufgrund grüner Impulse auch schon geändert?
Es gibt tatsächlich solche Unternehmen. Ein sehr spannendendes Beispiel ist Ørsted. Das dänische Unternehmen beutete früher Öl und Gasvorkommen in der Nordsee aus. Vor acht Jahren wandelte es sich komplett. Heute ist Ørsted der grösste Betreiber von Offshore-Windparks.
